目論見書 ひろぎん証券 ||| 目論見書過去分一覧

本書は、金融商品取引法（昭和23年法律第25号）

第 13 条の規定に基づく目論見書です。

当ファンドに関する投資信託説明書（請求目

論見書）を含む詳細な情報は、委託会社の

ホームページで閲覧できます。

本書には、約款の主な内容が含まれていますが、

約款の全文は請求目論見書に掲載されて

います。

委託会社 国際投信投資顧問株式会社

ファンドの運用の指図を行う者

金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第326号

受託会社 株式会社りそな銀行

ファンドの財産の保管および管理を行う者

フリーダイヤル

0120-759311

（受付時間／営業日の9：00 ∼ 17：00） 受付時間外は音声自動応答システムによる

「基準価額案内ダイヤル」がご利用できます。 ホームページ

http://www.kokusai-am.co.jp

追加型投信／内外／債券

グ ロ ー バ ル・ ソ ブ リ ン・ オ ー プ ン

ご購入に際しては、本書の内容を十分にお読みください。

投資信託説明書（交付目論見書）

投資信託説明書（交付目論見書）

1

委 託 会 社 名 国際投信投資顧問株式会社

東京都千代田区丸の内三丁目1番1号

設 立 年 月 日 1983年3月1日

（昭和58年3月1日）

資 本 金 26億8千万円

運用する投資信託財産の

合 計 純 資 産 総 額 ^{4兆9,182億円}

委託会社の情報

（2010年6月末現在）

商品分類 属性区分

＊ 高 格 付 債：目論見書又は投資信託約款において、原則としてＡ格相当以上の債券を投資対象とする旨の記載のあるものとして、 国際投信投資顧問株式会社が定義したものをいう。

※商品分類および属性区分の定義につきましては、社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp）より確認 してください。

単位型・追加型 ^投資対象地域 （収益の源泉）^{投資対象資産}

追加型 内外 債券

投資対象資産 ^決算_頻度 ^投資対象_地域 ^投資_{形態 ヘッジ}^為替

（毎月）年12回 （日本含む）^{グローバル ファミリー}ファンド その他資産

投資信託証券

（債券 公債・高格付債^＊）

（ ） _（

ヘッジ^適時あり

_）

■本投資信託説明書（交付目論見書）により行う｢グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）｣

の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定により有価証券届出書を平成

２２年8月16日に関東財務局長に提出しており、平成２２年8月17日にその届出の効力が生じて

おります。

■当ファンドは、商品内容に関して重大な約款変更を行う場合、投資信託及び投資法人に関する

法律に基づき、事前に受益者の意向を確認する手続きを行います。

■当ファンドの信託財産は、信託法に基づき、受託会社の固有財産等との分別管理が義務付けら

れています。

■投資信託説明書（請求目論見書）は、投資者の請求により販売会社から交付されます。

請求された場合には、その旨をご自身で記録しておいてください。

高水準かつ安定的なインカムゲインの確保とともに

信託財産の成長をはかることを目的として運用を行います。

2

投 資 リ ス ク 運 用 実 績 手 続 ・ 手 数 料 等 フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色

ファンドの目的・特色

ファミリーファンド方式により運用を行います。

ファミリーファンド方式とは、受益者から投資された資金をまとめた投資信託をベビーファンドとし、 その資金の全部または一部をマザーファンドに投資して、マザーファンドにおいて実質的な運用を行う 仕組みです。

■ ファンドのしくみ

■ 主な投資制限

グローバル・ ソブリン・オープン

（毎月決算型）

グローバル・ ソブリン・オープン

マザーファンド マザーファンド ベビーファンド

申込金

収益分配金 償還金等

投資

損益 投資

損益

マザーファンドへの投資 外貨建資産への実質投資

マザーファンドへの投資は、制限を設けません。 外貨建資産への実質投資は、制限を設けません。

（受益者）投資者

世界主要先進国の ソブリン債券

（受益者）投資者

世界主要先進国の ソブリン債券

世界主要先進国のうち、信用力の高い国のソブリン債券を

主要投資対象とし国際分散投資を行います。

ソブリン債券からの安定した利子収入に加え、値上がり益の

獲得を目指します。

毎月決算を行い、収益の分配を行います。

ファンドの目的

ファンドの特色

特色

特色

特色

くわしくは、次のページ以降をご覧ください。

委 託 会 社 名 国際投信投資顧問株式会社

東京都千代田区丸の内三丁目1番1号

設 立 年 月 日 1983年3月1日

（昭和58年3月1日）

資 本 金 26億8千万円

運用する投資信託財産の

合 計 純 資 産 総 額 ^{4兆9,182億円}

委託会社の情報

（2010年6月末現在）

商品分類 属性区分

＊ 高 格 付 債：目論見書又は投資信託約款において、原則としてＡ格相当以上の債券を投資対象とする旨の記載のあるものとして、 国際投信投資顧問株式会社が定義したものをいう。

※商品分類および属性区分の定義につきましては、社団法人投資信託協会のホームページ（http://www.toushin.or.jp）より確認 してください。

単位型・追加型 ^投資対象地域 （収益の源泉）^{投資対象資産}

追加型 内外 債券

投資対象資産 ^決算_頻度 ^投資対象_地域 ^投資_{形態 ヘッジ}^為替

（毎月）年12回 （日本含む）^{グローバル ファミリー}ファンド その他資産

投資信託証券

（債券 公債・高格付債^＊）

（ ） _（

ヘッジ^適時あり

_）

■本投資信託説明書（交付目論見書）により行う｢グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）｣

の募集については、委託会社は、金融商品取引法第５条の規定により有価証券届出書を平成

２２年8月16日に関東財務局長に提出しており、平成２２年8月17日にその届出の効力が生じて

おります。

■当ファンドは、商品内容に関して重大な約款変更を行う場合、投資信託及び投資法人に関する

法律に基づき、事前に受益者の意向を確認する手続きを行います。

■当ファンドの信託財産は、信託法に基づき、受託会社の固有財産等との分別管理が義務付けら

れています。

■投資信託説明書（請求目論見書）は、投資者の請求により販売会社から交付されます。

請求された場合には、その旨をご自身で記録しておいてください。

高水準かつ安定的なインカムゲインの確保とともに

信託財産の成長をはかることを目的として運用を行います。

3

投 資 リ ス ク 運 用 実 績 手 続 ・ 手 数 料 等 フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色

世界主要先進国のうち、信用力の高い国のソブリン債券

^＊1

を

主要投資対象とし国際分散投資を行います。

特色

◆世界主要先進国（OECD

^＊2

加盟国）のうち、信用力の高い国のソブリン債券（原則としてA格以上）

を主要投資対象とします。

＊1 【ソブリン債券】 各国政府や政府機関が発行する債券の総称で、自国通貨建・外国通貨建があります。 また、世界銀行やアジア開発銀行など国際機関が発行する債券もこれに含まれます。

＊2 【OECD（Organisation for Economic Co-operation and Development : 経済協力開発機構）】 国際経済全般について協議することを目的とした国際機関です。

＊3 【格付け】 債券などの元本や利子が、償還まで当初契約の定め通り返済される確実性の程度を評価した ものをいいます。格付機関が、債券などの発行者の財務能力、信用力、今後の方向性などを分析、評価して、 数字や記号で簡潔に表します。

カナダ デンマーク フィンランド フランス ドイツ オランダ ノルウェー スウェーデン イギリス

スペイン ベルギー 日本 イタリア

Aaa Aa1 Aa2 Aa2

AA AA+

AA A+

Aaa Aaa Aaa Aaa

AAA AAA AAA AAA Moody's社 S&P社 Moody's社 S&P社

●政府機関債等 高い信用力

低い信用力 格付け

●国 債 ●国 債

Aaa Aa

A Baa

Ba B Caa

Ca C

AAA AA

A BBB

BB B CCC

CC C D

オーストラリア

（出所）Bloomberg ドイツ復興金融公庫（KfW）

国際復興開発銀行（世界銀行/IBRD） 欧州投資銀行（EIB） 北欧投資銀行（NIB） アメリカ

Moody's社 S&P社

※国債の格付け（自国通貨建長期債務格付け）は、①Moody’s社の格付け順、

②S&P社の格付け順に表記しています。

※格付けは、今後の政治、経済、社会情勢等により変更されることがあります。 Aaa

Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa

AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA

◆金利変動リスクおよび為替変動リスクのコントロールを行い、ポートフォリオを構築します。

ソブリン債券からの安定した利子収入に加え、値上がり益の

獲得を目指します。

現在の投資先の格付け

^*3

状況

 （2010年6月30日現在）

◆シティグループ世界国債インデックス(円ベース、日本を含む）をベンチマークとします。

シティグループ世界国債インデックスは、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インクが開発した債券インデックスで、 1984年12月末を100とする世界主要国の国債の総合投資収益を各市場の時価総額比率で加重平均し、指数化した ものです。

ベンチマークを上回る投資成果をあげることを目指し運用を行いますが、これを保証するものではありません。

◆ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社のアドバイスを受け、運用を行います。

ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社は、ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー（本部所在地：米国 カリフォルニア州）の日本拠点です。

● 為替変動リスクのコントロール

Moody's社 S&P社

政府機関債等

・ドイツ復興金融公庫（KfW）

・国際復興開発銀行（世界銀行/IBRD）

・欧州投資銀行（EIB）

・北欧投資銀行（NIB）

現在の投資先

（2010年6月30日現在）

ド米ル アメリカ

日本

円

デンマーク スウェーデン ノルウェー イギリス

その

他 欧州通貨

国債

カナダ オーストラリア

その他ドル

国債

ユーロ

ドイツ

フランス オランダ フィンランド イタリア

ベルギー

スペイン^国債 国債

国債

4

投 資 リ ス ク 運 用 実 績 手 続 ・ 手 数 料 等 フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色

※国債の格付け（自国通貨建長期債務格付け）は、①Moody’s社の格付け順、

②S&P社の格付け順に表記しています。

※格付けは、今後の政治、経済、社会情勢等により変更されることがあります。 Aaa

Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa Aaa

AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA AAA

◆金利変動リスクおよび為替変動リスクのコントロールを行い、ポートフォリオを構築します。

ソブリン債券からの安定した利子収入に加え、値上がり益の

獲得を目指します。

特色

デュレーション*を短期化し、組入債券価格の下落リスクを抑制 デュレーションを長期化し、値上がり益の獲得を目指す 金利が相対的に上昇（債券価格が下落）

すると予測した場合

金利が相対的に低下 (債券価格が上昇） すると予測した場合

現在の投資先の格付け

^*3

状況

 （2010年6月30日現在）

◆シティグループ世界国債インデックス(円ベース、日本を含む）をベンチマークとします。

シティグループ世界国債インデックスは、シティグループ・グローバル・マーケッツ・インクが開発した債券インデックスで、 1984年12月末を100とする世界主要国の国債の総合投資収益を各市場の時価総額比率で加重平均し、指数化した ものです。

ベンチマークを上回る投資成果をあげることを目指し運用を行いますが、これを保証するものではありません。

◆ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社のアドバイスを受け、運用を行います。

ウエスタン・アセット・マネジメント株式会社は、ウエスタン・アセット・マネジメント・カンパニー（本部所在地：米国 カリフォルニア州）の日本拠点です。

● 為替変動リスクのコントロール

資金動向や市況動向等によっては、特色1、特色2 のような運用ができない場合があります。

その通貨の組入比率の引き上げ その通貨の組入比率の引き下げ 通貨が相対的に上昇すると予測した場合

通貨が相対的に下落すると予測した場合

＊【デュレーション】 

「金利変動に対する債券価格の変動性」を示すもので、債券に投資した場合の平均投資回収年限を表す指標 です。値が大きいほど、投資元本の回収までに時間がかかり、その間の金利変動に対する債券価格の変動

（感応度）が大きくなります。

◆毎月17日（休業日の場合は翌営業日）に決算を行い、収益分配方針に基づいて分配を行います。

◆委託会社が基準価額水準・市況動向等を勘案して、利子・配当収入を中心に分配金額を決定します。

毎月決算を行い、収益の分配を行います。

収益分配金は一定の分配金額をお約束するものではなく、委託会社の判断により、分配を行わない場合も

あります。

1月

分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配 分配

2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月

特色

● 金利変動リスクのコントロール

※デュレーションは、ベンチマークを基準として、±3（年）程度の範囲内で調整します。

※組入比率の調整によるほか、一時的に為替ヘッジを行う場合があります。

5

リスク 為替変動

運 用 実 績 手 続 ・ 手 数 料 等 フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色 投 資 リ ス ク

投 資 リ ス ク 運 用 実 績

■ 基準価額の変動要因

基準価額は、組入有価証券等の値動きや為替相場の変動等により上下します。また、組入有価証券の

発行者の経営・財務状況の変化およびそれらに関する外部評価の影響を受けます。

したがって、 投資元本が保証されているものではなく、基準価額の下落により損失を被り、投資元本を

割り込むことがあります。運用による損益はすべて投資者の皆様に帰属します。

主な変動要因は以下の通りです。

■ リスクの管理体制

リスク管理を所管する部署において、全般的なリスクの管理を行い、当社およびファンドのリスクを監視

しております。また、定期的に開催されるリスク管理に関する会議体等において、それらの状況の報告を

行うほか、必要に応じて改善策を審議しております。

■ その他の留意点

当ファンドのお取引に関しては、クーリングオフ（金融商品取引法第37条の6の規定）の適用はありません。

投資リスク _運用実績

注記事項ベンチマークはシティグループ世界国債インデックス・データ（出所：Bloomberg）に基づき、当ファンド設定日（1997年12月18日） を10,000ポイントとして国際投信投資顧問が指数化し計算したものです。ベンチマークは基準価額との関連を考慮して、期日の 前営業日の値を用いています。また、当ファンドとは為替評価時点に差がありますので、ご注意ください。

課税前分配金再投資換算基準価額は、当ファンドの公表している基準価額に各収益分配金（課税前）をその分配を行う日 に全額再投資したと仮定して算出したものであり、国際投信投資顧問が公表している基準価額とは異なります。 課税前分配金込み基準価額は、基準価額に設定来の課税前分配金累計を加算したものです。

2010年6月30日現在

（         ）

最新の運用実績は委託会社のホームページにて ご確認いただけます。

上記は、あくまで過去の運用実績であり、将来の投資成果をお約束するものではありません。

ベンチマークの情報はあくまで参考情報として記載しており、当ファンドの運用実績ではありません。

金 利 債 券 価 格

長

短 デュレーション

円換算後

1ドル＝100円

1ドル＝110円

円換算後

1ユーロ＝ 100円

1ユーロ＝ 110円

1ユーロ＝ 90円

基準価額

当ファンドは、主にユーロ建および米ドル建等の有価証券に投資しています（ただし、

これらに限定されるものではありません。）。外貨建資産に投資を行っていますので、

投資している国の通貨が円に対して強く（円安に）なれば当ファンドの基準価額の

上昇要因となり、弱く（円高に）なれば当ファンドの基準価額の下落要因となります。

上記のリスクは主なリスクであり、これらに限定されるものではありません。

投資している国の金利水準が上昇(低下）した場合には、一般的に債券価格は下落

（上昇）し、当ファンドの基準価額の変動要因となります。また、デュレーションの長さも

価格変動に影響を与えます。

例えば、金利水準の低下を見込んでデュレーションを長くしているときには、金利変動に

対する債券価格の感応度が高くなり、当ファンドの基準価額の変動は大きくなります。

ドル建

1ドル＝90円

ユーロ建

上昇要因

下落要因

リスク 金利変動

ドル安円高 ドル高円安

ユーロ安円高 ユーロ高円安

金利上昇

金利低下

債券価格 上昇

債券価格 下落

2010年は 6月30日まで年初から 金利変動による

債券価格の変動 イメージ

6

手 続 ・ 手 数 料 等 フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色

運 用 実 績 手 続 ・ 手 数 料 等 フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色 投 資 リ ス ク

投 資 リ ス ク 運 用 実 績

7

投 資 リ ス ク 手 続 ・ 手 数 料 等 フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色 運 用 実 績 運 用 実 績

■ 運用の歴史

● 主要イベント

’98/8

’98/10

’99/1

’00/9

’01/9

ロシア危機

米ヘッジファンド、LTCM破綻 ユーロ導入開始

G7 ユーロ買い協調介入 米国同時多発テロ 1

2 3 4 5

’03/3

’04/6

’05/12

’07/8

’08/9

イラク戦争

米FRB、約4年ぶりの利上げ 欧州中銀、約5年ぶりの利上げ サブプライムローン問題表面化 米リーマン・ブラザーズ社破綻 6

7 8 9 10

運用実績 （         ）

最新の運用実績は委託会社のホームページにて 2010年6月30日現在 ご確認いただけます。

上記は、あくまで過去の運用実績であり、将来の投資成果をお約束するものではありません。 上記は、あくまで過去の運用実績であり、将来の投資成果をお約束するものではありません。

ベンチマークの情報はあくまで参考情報として記載しており、当ファンドの運用実績ではありません。

● 基準価額（課税前分配金再投資換算）、主要な為替・金利の推移

米国10 年国債（左目盛）

日本10 年国債（左目盛）

’98/12

設定日 ’99/12 ’00/12 ’01/12 ’02/12 ’03/12 ’04/12 ’05/12 ’06/12 ’07/12 ’08/12 ’09/12 ユーロ円（右目盛）

180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80

（円）

7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0

（％） ’00/1/20

6.79％（米）

ドル円（右目盛）

独10年国債（左目盛）

’10/6/29 2.95％（米）

’10/6/29 2.56％（独） 18,000

16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000

（円）

課税前分配金再投資換算基準価額（左目盛）

’10/6/30 107.81 円

’97/12/18 1.91％

’99/2/15 2.471％

’03/6/12 0.448％

10 9

8 7

5 4

1 2 3 6

（出所）Bloomberg

’10/6/30 1.091％

’97/12/17 5.31％（独）

’97/12/17 5.81％（米）

’97/12/18 127.45 円

’97/12/18 141.57 円（ECU）

’98/8/12 146.40 円

’00/10/26 89.66 円

’08/7/14 169.65 円

’09/11/27 86.30 円

’00/1/18 5.64％（独）

’08/12/30 2.06％（米）

’09/1/15 2.89％（独）

’10/6/30 88.48 円

8

投 資 リ ス ク 手 続 ・ 手 数 料 等 フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色

投 資 リ ス ク 手 続 ・ 手 数 料 等 フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色 運 用 実 績 運 用 実 績

■ 主要な資産の状況

（2010年6月30日現在）

注記事項為替レートは投資信託協会が発表している値を使用しています。

金利は基準価額との関連を考慮して、期日の前営業日の値を用いています。 1998 年 12 月以前のユーロの数値は ECU（欧州通貨単位）を使用しています。

比率とは、当ファンドの純資産に対する比率（未収利息を含みます。）であり、マザーファンドの投資比率に基づき算出した 実質ベースの数値で表記しています。

格付けはMoody's社とS&P社の自国通貨建長期債務格付けのうち、上位の格付けをS&P社の表示方法で表記しています。

上記は、あくまで過去の運用実績であり、将来の投資成果をお約束するものではありません。 上記は、あくまで過去の運用実績であり、将来の投資成果をお約束するものではありません。

ベンチマークの情報はあくまで参考情報として記載しており、当ファンドの運用実績ではありません。

● 主要な組入銘柄

● ポートフォリオの特性値

● 国別投資比率 ● 通貨別投資比率

● 格付け別投資比率

①アメリカ

 （28.0％） ^❶米ドル_{（28.5％）}

❸豪ドル （10.6％）

❷カナダドル  （10.8％）

❺ノルウェー・  クローネ（8.6％）

❻スウェーデン・  クローナ（6.8％）

❼英ポンド  （3.2％）

❼

❺

❻

❽デンマーク・  クローネ（0.1％）

❽

❾円（6.8％）

❾

❹ユーロ （24.5％）

②   カナダ

（10.8％）

③オーストラリア（6.6％）

⑧オランダ（0.8％）

⑦ドイツ（1.3％）

⑥フランス（2.4％）

⑤ベルギー（6.1％）

⑨スペイン（0.7％）

⑩フィンランド（0.2％）

⑪ノルウェー（6.8％）

⑫スウェーデン（6.8％）

⑬イギリス（2.3％）

⑭デンマーク（0.1％）

⑮日本（6.8％）

⑯政府機関債等（7.2％）

キャッシュ等 0.8％ AA18.9％

AA+6.1％

AAA 74.2％

⑥

⑤ _イタリア^④

（13.0%）

⑧⑦

⑨⑩

⑪

⑫

⑬⑭

⑮ ^⑯

国／地域 種類 銘柄名 利率（％） 償還期限 比率（％）

1 アメリカ 国債証券 US TREASURY NOTE 4.750 2014年 5月15日 4.7  2 アメリカ 国債証券 US TREASURY NOTE 5.125 2016年 5月15日 3.2  3 ノルウェー 国債証券 NORWEGIAN GOVT. 6.500 2013年 5月15日 2.3  4 イタリア 国債証券 ITL GOVT. BOND 6.000 2031年 5月 1日 2.2  5 アメリカ 国債証券 US TREASURY NOTE 4.875 2016年 8月15日 2.1  6 ベルギー 国債証券 BELGIUM KINGDOM 5.500 2028年 3月28日 2.1  7 アメリカ 国債証券 US TREASURY NOTE 4.625 2017年 2月15日 2.0  8 イタリア 国債証券 ITL GOVT. BOND 6.500 2027年11月 1日 2.0  9 ノルウェー 国債証券 NORWEGIAN GOVT. 5.000 2015年 5月15日 1.9  10 スウェーデン 国債証券 SWED GOVT. BOND 6.750 2014年 5月 5日 1.8 

＊1 【平均終利（複利最終利回り）】 償還日までの利子とその再投資収益 および償還差損益も考慮した利回り（年率）をいいます。

＊2 【平均直利（直接利回り）】 利子収入部分にのみ着目した利回り。 債券価格に対する利子の割合（年率）をいいます。

平均終利

^＊1

2.79%

デュレーション

6.0

当ファンド ベンチマーク

平均直利

^＊2

4.42%

デュレーション

6.2

9

投 資 リ ス ク 運 用 実 績 フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色 手 続 ・ 手 数 料 等 手 続 ・ 手 数 料 等

手続・手数料等

■ お申込みメモ

■ ファンドの費用・税金

購入単位

購入価額 購入代金

申込締切時間 購入の申込期間 換金制限

信託期間 繰上償還 決算日 収益分配

信託金の限度額 公告

運用報告書 課税関係 換金単位 換金価額 換金代金

（当初元本1口＝1円）

「分配金受取コース」    1万口単位または1万円以上1円単位

「自動けいぞく投資コース」 1万円以上1円単位

（販売会社によりコースの名称が異なる場合があります。）

＊自動けいぞく投資コースに係る収益分配金の再投資による購入については、 1円単位とします。

＊販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合あるいは購入 単位が異なる場合があります。

購入受付日の翌営業日の基準価額

販売会社が指定する期日までにお支払いください。

販売会社が定める単位

換金受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額*を差引いた価額

＊換金受付日の翌営業日の基準価額に0.5％をかけた額とします。

原則として、換金受付日から起算して5営業日目から、販売会社にてお支払 いします。

原則として、午後3時までに販売会社が受付けたものを当日の申込分とします。 平成22年8月17日から平成23年2月15日まで

※申込期間は、上記期間終了前に有価証券届出書を提出することによって更新 される予定です。

当ファンドの資金管理を円滑に行うため、大口の換金請求には制限を設ける 場合があります。

金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを 得ない事情があるときは、購入・換金の申込みの受付を中止すること、および すでに受付けた購入・換金の申込みの受付を取消すことがあります。

無期限（平成9年12月18日設定）

当ファンドの受益権の総口数が、当初設定時の10分の1または30億口を 下回ることとなった場合等には、繰上償還されることがあります。

毎月17日（休業日の場合は翌営業日）

毎月（年12回）、収益分配方針に基づいて分配を行います。 販売会社との契約により再投資することも可能です。 10兆円

日本経済新聞に掲載します。

6ヵ月ごと（毎年5月および11月の決算日を基準とします。）および償還時に運用 報告書を作成し、あらかじめ販売会社にお申出いただいたご住所にお届けします。 課税上の取扱いは株式投資信託となります。

その他

申込に ついて

購入時

換金時

購入・換金申込受付 の中止及び取消し

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投 資 リ ス ク 運 用 実 績 フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色

フ ァ ン ド の 目 的 ・ 特 色 手 続 ・ 手 数 料 等 手 続 ・ 手 数 料 等

ファンドの費用

■ お申込みメモ

■ ファンドの費用・税金

購入単位

購入価額 購入代金

申込締切時間 購入の申込期間 換金制限

信託期間 繰上償還 決算日 収益分配

信託金の限度額 公告

運用報告書 課税関係 換金単位 換金価額 換金代金

（当初元本1口＝1円）

「分配金受取コース」    1万口単位または1万円以上1円単位

「自動けいぞく投資コース」 1万円以上1円単位

（販売会社によりコースの名称が異なる場合があります。）

＊自動けいぞく投資コースに係る収益分配金の再投資による購入については、 1円単位とします。

＊販売会社によっては、どちらか一方のみの取扱いとなる場合あるいは購入 単位が異なる場合があります。

購入受付日の翌営業日の基準価額

販売会社が指定する期日までにお支払いください。

販売会社が定める単位

換金受付日の翌営業日の基準価額から信託財産留保額*を差引いた価額

＊換金受付日の翌営業日の基準価額に0.5％をかけた額とします。

原則として、換金受付日から起算して5営業日目から、販売会社にてお支払 いします。

原則として、午後3時までに販売会社が受付けたものを当日の申込分とします。 平成22年8月17日から平成23年2月15日まで

※申込期間は、上記期間終了前に有価証券届出書を提出することによって更新 される予定です。

当ファンドの資金管理を円滑に行うため、大口の換金請求には制限を設ける 場合があります。

金融商品取引所等における取引の停止、外国為替取引の停止、その他やむを 得ない事情があるときは、購入・換金の申込みの受付を中止すること、および すでに受付けた購入・換金の申込みの受付を取消すことがあります。

無期限（平成9年12月18日設定）

当ファンドの受益権の総口数が、当初設定時の10分の1または30億口を 下回ることとなった場合等には、繰上償還されることがあります。

毎月17日（休業日の場合は翌営業日）

毎月（年12回）、収益分配方針に基づいて分配を行います。 販売会社との契約により再投資することも可能です。 10兆円

日本経済新聞に掲載します。

6ヵ月ごと（毎年5月および11月の決算日を基準とします。）および償還時に運用 報告書を作成し、あらかじめ販売会社にお申出いただいたご住所にお届けします。 課税上の取扱いは株式投資信託となります。

投資者が信託財産で間接的に負担する費用

税 金

100億円 超 ^300億円超

500億円 以下

500億円 超 750億円 以下

750億円 超 1,000億円 以下

1,000億円 超 1,500億円 以下

1,500億円 超 2,000億円 以下

2,000億円 超 3,000億円 以下

3,000億円 超 4,000億円    以下

4,000億円 超 6,000億円 以下

6,000億円 超 8,000億円 以下

8,000億円 超

1.3125％ 各販売会社の

純資産残高に 応じて^＊

合計 委託会社 販売会社

受託会社 0.0525％

100億円 以下

購入金額^（＊２）に応じて

（＊1）購入代金＝（基準価額×購入口数）+購入時手数料 （＊2）購入金額＝基準価額×購入口数

＊各段階の部分に対して上記の通り配分されます。

また、各販売会社の純資産残高の算出に当たっては、次のファンドの純資産残高を合算いたします。

（販売会社に分割等があった場合、それらを合算して、算出することがあります。）  グローバル・ソブリン・オープン（3ヵ月決算型）

 グローバル・ソブリン・オープン（1年決算型）

日々の純資産総額に対して、年率1.3125％（税込）をかけた額とします。 各支払先への配分は次の通りです。

換金受付日の翌営業日の基準価額に0.5％をかけた額とします。

購入受付日の翌営業日の基準価額に対して、以下の手数料率がかかります。

（購入される販売会社により異なります。くわしくは、販売会社に確認してください。）

上限1.575％

（税込） 購入口数に応じて

購入代金^（＊１）に応じて

1億口（円）以上 1億口（円）未満

手数料率

※上記は、平成22年6月末現在のものですので、税法が改正された場合等には、税率等が変更される場合があります。

※法人の場合は、上記とは異なります。

※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等に確認されることをお勧めします。

※運用管理費用（信託報酬）および監査費用は、日々計上され、毎決算時または償還時に当ファンドから支払われます。

※上記の費用（手数料等）については、保有金額または保有期間等により異なるため、あらかじめ合計額等を記載することはできません。 投資者が直接的に負担する費用

購入時手数料

信託財産留保額

監査費用、有価証券等の売買・保管、信託事務にかかる諸費用等についても当ファンドが負担します。 監査費用は、日々の純資産総額に対して、年率0.0042％（税込）以内をかけた額とします。

※監査費用以外のその他の費用・手数料については、売買条件等により異なるため、あらかじめ金額  または上限額等を記載することはできません。

運用管理費用 の配分 運用管理費用

（信託報酬）

配分

その他の費用・ 手数料

300億円 以下

0.8925% 0.7875% 0.6825% 0.6300% 0.5775% 0.5250% 0.4725% 0.4200% 0.3675% 0.3150% 0.28875% 0.2625% 0.3675% 0.4725% 0.5775% 0.6300% 0.6825% 0.7350% 0.7875% 0.8400% 0.8925% 0.9450% 0.97125% 0.9975%

上限1.050％

（税込）

税金は、以下の表に記載の時期に適用されます。この表は、個人投資者の源泉徴収時の税率であり、課税 方法等により異なる場合があります。

分配時

換金（解約）時および償還時

所得税および地方税 所得税および地方税

配当所得として課税 普通分配金に対して10％

譲渡所得として課税 換金（解約）時および償還時の差益（譲渡益）に対して10％ 税 金

項 目 時 期

（2010.8.17 SHA）

KOKUSAI Asset Management Co., Ltd.

東京都千代田区丸の内三丁目1番1号（〒100-0005）

（受付時間／営業日の9：00∼17：00）